FAQ

L’affacturage est une technique de financement qui permet à une entreprise d’obtenir le paiement de ses factures avant leur échéance. L’entreprise transfère la propriété de ses factures à une société d’affacturage (factor) qui en fait le paiement immédiat. À l’échéance des factures, la société d’affacturage bénéficie des règlements des clients.

Il s’agit d’un outil de financement flexible qui s’adapte à vos priorités. Il ne se limite pas à la trésorerie. Il soutient la croissance, renforce les ratios financiers et sécurise le développement de votre entreprise.

Transformez vos créances clients en trésorerie immédiate pour soutenir votre activité, absorber la croissance et sécuriser votre exploitation.

L’affacturage convertit vos factures en liquidités sans attendre les échéances clients. Ce financement souple s’ajuste à vos cycles d’activité et garantit la continuité de trésorerie, même en période de tension économique.

Mobilisez vos créances pour accompagner vos acquisitions ou vos nouveaux projets, sans alourdir votre endettement.

Lors d’une acquisition ou d’un développement stratégique, l’affacturage libère rapidement des ressources de trésorerie. Il permet de financer la croissance sans impacter les ratios d’endettement et de préserver vos autres capacités de financement.

Accédez à un financement souple et garanti, même sur vos clients étrangers.

Adossé à une couverture du risque d’impayés, l’affacturage international sécurise vos ventes export et préserve vos marges. Vous bénéficiez d’un financement fluide et garanti, y compris sur des débiteurs situés à l’étranger.

Gardez la maîtrise de la relation client tout en bénéficiant d’un financement discret et efficace.

Avec un contrat confidentiel, vous restez l’interlocuteur unique de vos clients. L’affacturage intervient en toute transparence pour vous apporter la trésorerie nécessaire, sans que vos partenaires commerciaux soient informés de l’opération.

L’affacturage s’adresse exclusivement aux entreprises en B2B. Il s’agit d’une solution de financement adapté à toutes les tailles d’entreprises : TPE, PME, ETI, grands groupes et entreprises internationales.

Valorisez votre bilan et améliorez vos indicateurs financiers.

Le contrat déconsolidant permet de sortir les créances cédées du bilan conformément aux normes IFRS. En outre, l’affacturage est dit « déconsolidant » lorsque le risque de non-paiement associé aux factures cédées est totalement et irrévocablement transféré à la société d’affacturage.

À partir du moment où ce risque est transféré au factor, le financement que l’entreprise reçoit peut être considéré comme un paiement irrévocable. Les comptes clients sont donc soldés. L’entreprise dispose d’un cash amélioré sans dette en contrepartie. Cette opération allège l’actif et le passif circulants, améliore les indicateurs de levier et de solvabilité, et renforce la solidité perçue par vos partenaires financiers.

Un contrat d’affacturage est dit « avec recours » lorsqu’il laisse à la société d’affacturage la possibilité de restituer les factures impayées à l’entreprise cédante.

Il y a « recours » de la société d’affacturage envers la société cédante lorsqu’il est demandé à cette dernière de racheter des factures précédemment cédées.

Un contrat d’affacturage est dit « sans recours » lorsqu’il interdit toute possibilité de restitution de facture. Un contrat d’affacturage « sans recours » permet une cession de factures « irrévocable ».

Un contrat d’affacturage en syndication est un contrat faisant porter un même poste clients par plusieurs sociétés d’affacturage.

L’entreprise cède tout son poste clients à un factor, appelé « agent » de la syndication, qui à son tour en cède une portion à un ou plusieurs factors, appelés « participants ». Cette technique permet de partager le risque entre plusieurs sociétés d’affacturage.

Un factor, ou une société d’affacturage, est un établissement financier spécialisé dans les opérations d’affacturage. La majorité des sociétés d’affacturage sont des filiales d’établissements bancaires.

Les grands groupes bancaires disposent tous d’une filiale ou d’un département d’affacturage.

En France, on compte une vingtaine de factors, dont ABN AMRO, Banque Delubac & Cie, BNP Paribas Factor, Bibby Factor France, BPCE Factor, Crédit Mutuel Factoring, Edebex, Eurofactor, FactoFrance, La Banque Postale Leasing & Factoring, Société Générale Factoring, etc.

Les autres grands acteurs en Europe : Santander, Caixa, BBVA, Banca intesa San Paolo, UniCredit, Deutsche Factoring, Commerzbank, CofaceFinanz, Danske Bank, ABS Factoring, HSBC, Süd Factoring…

Renforcez votre trésorerie et réduisez votre besoin en fonds de roulement.

L’affacturage libère jusqu’à deux mois de trésorerie et agit directement sur votre BFR. En accélérant les encaissements, il améliore votre liquidité et renforce votre capacité à financer vos projets de croissance sans recours supplémentaire à la dette.

Allégez votre structure financière et gagnez en flexibilité.

Alternative souple à l’endettement bancaire, l’affacturage permet de refinancer vos actifs clients tout en préservant vos ratios financiers.
Les solutions sans recours et compatibles avec les contrats de dettes senior offrent une plus grande flexibilité, et peuvent contribuer à réduire le coût global du financement.

Optimiser les conditions financières

Les leviers financiers pour optimiser un programme d’affacturage portent à la fois sur le coût global du contrat et sur la capacité de financement mobilisée.

• Renégociation de la commission d’affacturage (marge du factor)
• Réduction de la commission de financement (indexée sur le taux de référence de l’Euribor)
• Suppression ou allègement des frais annexes (frais de dossier, traitement manuel, relance…)
• Augmentation de la quotité de financement (% d’avance sur la facture)
• Réduction de la réserve de garantie pour libérer plus de trésorerie
• Délégation de l’assurance-crédit

Optimiser les dimensions opérationnelles

• Automatisation des cessions de créances via un logiciel de pilotage
• Accélération des délais de traitement et de financement
• Déploiement de tableaux de bord de pilotage (KPI, alertes) pour une meilleure gestion et suivi des clients
• Optimisation des paramétrages dans le portail factor
• Accompagnement des équipes en interne (finance, ADV)

Optimiser les critères contractuels

• Suppression ou assouplissement de clauses contraignantes (engagement de durée, exclusivité)
• Allègement des conditions de résiliation
• Révision des critères d’éligibilité des créances clients
• Suppression de clauses de recours si un contrat d’assurance-crédit est en place

Optimiser les axes stratégiques

• Segmentation l’affacturage par entités, pays ou typologie de clients
• Déconsolidation IFRS grâce à un contrat d’affacturage « sans-recours »
• Scénario multi-factors (syndication) ou factor dédié par BU/pays

Fibus suit l’évolution de votre contrat d’affacturage afin d’optimiser votre financement et la gestion de votre trésorerie. Formation des nouvelles recrues, assistance à la demande, rendez-vous de suivi de la performance et de l’optimisation des conditions, extension de la ligne (nouvelles entités ou nouveaux débiteurs)… Nos courtiers en affacturage sont au service de la performance de votre financement, veillant au bon déroulement des opérations avec le factor. L’approche Fibus garantit la pertinence, la performance et l’adéquation à vos enjeux financiers.

Des contrats performants… ou simplement en place ?

Vos programmes d’affacturage ont sans doute été bien négociés au départ. Mais les marchés, les taux et vos besoins ont évolué. Ce qui fonctionnait hier peut aujourd’hui coûter trop cher, couvrir trop peu ou freiner votre trésorerie.

Grâce à une méthodologie exclusive, Fibus réalise un audit complet et confidentiel qui permet d’identifier :

• des coûts du contrat d’affacturage (commission factor et commission de financement) supérieurs à la moyenne du marché,
• des clauses contractuelles contraignantes ou inadaptées,
• un taux de couverture du risque clients insuffisant,
• des opportunités de déconsolidation comptable (IFRS, Local GAAP) manquées,
• une mauvaise articulation entre assurance-crédit et affacturage.

Nous apportons une lecture claire et actionnable de votre contrat afin de déceler les axes d’amélioration, à court et moyen terme, pour renforcer vos capacités de financement et améliorer vos ratios financiers — sans changer d’acteurs si ce n’est pas nécessaire.

Fibus est un courtier indépendant, spécialisé en affacturage depuis 2006, acteur de référence en Europe.

Nous mettons à disposition des équipes Finance une méthodologie éprouvée, une connaissance approfondie des factors français et européens, et une approche conseil structurée qui rend les démarches simples, rapides et fiables.

Dans un marché où les offres diffèrent fortement selon les acteurs, Fibus vous aide à gagner du temps, sécuriser vos décisions et obtenir les meilleures conditions de financement pour votre entreprise.

Nos services couvrent l’ensemble du projet : étude, appel d’offres et analyse, négociation et mise en place de la ligne de financement, et optimisation continue du programme tout au long de la relation contractuelle.

Gagner du temps

→ Allégez votre charge interne et avancez plus vite

• Externaliser et accélérer la gestion de votre projet de financement.

Sécuriser vos choix

→ Prenez des décisions éclairées, au meilleur coût et avec moins de risques

• Comparer objectivement les offres des factors pour identifier le meilleur modèle pour votre entreprise.

• Obtenir la meilleure quotité de financement possible.

• Bénéficier de conditions contractuelles et tarifaires réellement compétitives.

Comprendre et bien appréhender le marché

→ Gagnez en maîtrise pour choisir un financement vraiment adapté à votre situation

• Accéder, via un point d’entrée unique, aux partenaires d’affacturage les plus pertinents.

• Être accompagné sur les bonnes pratiques du marché.

• Identifier la solution la mieux adaptée à votre contexte (croissance, LBO, restructuration, qualité des débiteurs, zones géographiques, nombre de filiales…).

Cadrer le projet d’affacturage

→ Construisez un programme parfaitement dimensionné et piloté

• Quantifier précisément l’apport financier de l’affacturage (fiabilisation de la trésorerie).

• Identifier les périmètres d’activité compatibles avec le financement.

• Définir et suivre les KPIs clés du programme.

Chez Fibus, nous ne proposons pas une solution standard, mais une architecture d’affacturage adaptée à votre modèle économique, à votre organisation Finance et à vos enjeux de croissance ou de transformation.

Nous vous accompagnons dans le choix, la structuration, la négociation et le pilotage du dispositif le plus pertinent, en France comme à l’international.

Des solutions d’affacturage structurées autour de vos enjeux de cash

• Financement de balance
  Pour maximiser les lignes disponibles et lisser les besoins de trésorerie.
• Affacturage confidentiel (non notifié)
  Une solution discrète, intégrée à votre organisation, sans impact sur la relation clients.
• Affacturage classique (full factoring)
  Externalisation complète du financement et de la gestion du poste clients.
• Affacturage notifié non géré
  Un financement sécurisé, tout en conservant la maîtrise opérationnelle en interne.
• Affacturage déconsolidant (sans recours)
  Optimisation du bilan et des ratios financiers, en lien avec vos enjeux IFRS et covenants.
• Affacturage avec recours
  Une solution flexible, adaptée aux contextes de croissance maîtrisée.

L’assurance-crédit est une solution destinée aux entreprises pour sécuriser le poste clients et se prémunir contre les impayés. Elle offre des garanties sur les créances commerciales contre les risques de défaillance de paiement de ses clients.

Bien configurée, l’assurance-crédit devient un outil de pilotage : maîtrise de votre risque clients et sécurisation de vos financements en protégeant vos marges, en couvrant le risque commercial et politique et en améliorant la performance financière de votre entreprise.

L’assurance-crédit protège vos factures B2B contre les impayés, les retards de paiement et les défaillances clients.

Elle vous permet de préserver votre trésorerie et vos marges, tout en renforçant la résilience de votre activité face aux aléas économiques.

Au-delà de la couverture, l’assurance-crédit favorise une gestion plus proactive du poste clients.

Le suivi des encaissements, la détection des signaux faibles et l’amélioration des processus de relance deviennent des leviers de performance opérationnelle.

Un contrat groupe vous permet d’unifier les pratiques, d’harmoniser la gestion du risque client et de disposer d’une vision consolidée à l’international.

Vous gagnez en réactivité et en cohérence, tout en laissant une autonomie maîtrisée à vos filiales.

L’assurance-crédit s’adresse exclusivement aux entreprises en B2B, c’est-à-dire des entreprises facturant leurs prestations à d’autres entreprises ou à des établissements publics. Elle est destinée aux entreprises de toutes tailles (TPE, PME et grands comptes).

Un contrat d’assurance-crédit bien structuré rassure vos partenaires financiers — factors, banques, investisseurs — et facilite l’accès au financement du poste clients. Il constitue un gage de solidité et de transparence pour l’ensemble de votre écosystème financier.

Avec un coût moyen de 0,15 % de votre chiffre d’affaires assurable, l’assurance-crédit est une solution abordable dont le prix suit l’évolution de votre sinistralité. Nos courtiers sont à votre disposition pour l’étude, la négociation et la mise en place de la police d’assurance-crédit la plus adaptée à votre activité et à vos risques.

Le contrat full cover (couverture dès le 1er euro) : L’intégralité du chiffre d’affaires assurable est prise en compte. Il couvre le CA domestique et export et assure le risque d’insolvabilité déclarée ou présumée.

Le contrat Excess of Loss : Il garantit une indemnisation des sinistres au-delà d’une franchise définie dans le contrat. Le but est de couvrir les pertes dites « exceptionnelles ». L’assuré accepte de garder à sa charge un certain montant d’impayés et l’assureur intervient une fois la franchise annuelle dépassée et à concurrence de la limite de décaissement inscrite au contrat.

De nombreux assureurs-crédit sont présents sur le marché européen, dont AIG, Allianz Trade (anciennement Euler Hermes), Atradius, Axa, Cartan Trade, Cesce, Coface, Chubb, Credendo, Groupama, etc.

L’assurance-crédit joue un rôle clé pour améliorer votre accès à un contrat d’affacturage.

Lors de la mise en place d’un contrat d’affacturage, les factors exigent une bonne couverture du poste clients et s’appuient sur la qualité de vos créances pour accorder un financement. Une créance couverte par une assurance-crédit inspire confiance : elle est considérée comme plus sûre. Le factor anticipe moins de pertes potentielles et finance ainsi une part plus importante de votre chiffre d’affaires.

L’assurance-crédit permet :

• d’avoir un surcroît de financement : augmentation des lignes de financement disponibles,
• de bénéficier de meilleures conditions de financement,
• d’avoir une meilleure visibilité sur vos encours et leurs risques.

L’assurance-crédit protège vos créances et sécurise les paiements clients, mais bien configurées, elle permet également d’améliorer votre financement en affacturage. Optimiser votre police d’assurance-crédit est capital pour améliorer votre couverture et donc augmenter votre capacité de financement.

En couvrant le risque d’insolvabilité client, l’assurance-crédit offre une garantie sur les créances qu’il finance. Comme le factor détient une sécurité sur ses engagements, il est plus enclin à financer un volume plus large de créances. Le montant de financement factor augmente parallèlement à l’étendue de la couverture client.

La police d’assurance-crédit est au service du financement affacturage et permet :

• d’étendre la couverture du factor (en cas de refus de garantie sur certains clients),
• d’obtenir de meilleures conditions de financement,
• de bénéficier d’une vision consolidée sur les risques clients.

L’assurance-crédit sécurise et maximise votre financement court terme.

Étendre votre couverture risque

• Augmentation du taux d’acceptation par un ajustement des demandes
• Négociation de plafonds plus élevés sur des clients stratégiques
• Extension de la couverture à de nouveaux marchés ou de nouvelles typologies de clients
• Inclusion d’un contrat spécifique (export, grands comptes)

Optimiser les conditions contractuelles

• Négociation des franchises, des délais de carence, des seuils de déclaration
• Ajustement des clauses de résiliation, de renouvellement ou de tacite reconduction
• Refonte du format de police (globale, excess of loss, tiers payant, etc)

Optimiser l’aspect opérationnel

• Suivi actif des lignes garanties (monitoring et relances)
• Gestion proactive des demandes d’arbitrage
• Automatisation des échanges avec l’assureur
• Processus clair de déclaration, de recouvrement et de gestion des sinistres

Déléguer pour mieux financer

Moins flexible et plus limitée, la police d’assurance-crédit incluse dans un contrat d’affacturage peut amoindrir l’efficacité et l’étendue de la couverture de votre entreprise. La police d’assurance-crédit déléguée vous permet :

• Bénéficier de limites de crédits plus importantes
• Couvrir davantage de clients (y compris ceux initialement refusés ou partiellement garantis)
• Accéder à une analyse plus fine du risque, basée sur des données quotidiennement actualisées

Fibus travaille en partenariat avec tous les assureurs-crédit du marché dont les 3 plus grands (Allianz Trade, Coface, Atradius) pour coordonner assurance-crédit et affacturage et offrir à votre entreprise la solution la plus efficace :

1. Plus de financement sans recours
2. Plus de couverture
3. Plus de structuration des services
4. Moins de temps de gestion

Nos experts Fibus Trade assurent une amélioration continue de la performance de vos polices : suivi de la couverture du risque au quotidien, gestion et conseil lors des sinistres, accompagnement arbitrages, suivi de performance avec le taux d’acceptation, suivi des extensions, renouvellement ou renégociation du contrat… Ils vous accompagnent pour optimiser la couverture des risques liés à vos factures clients.

Le poste clients représente l’un des premiers actifs du bilan des entreprises. Sa maîtrise est donc un enjeu central pour les directions financières.

Sécuriser le développement commercial

• Protéger l’entreprise contre les défaillances clients
• Accompagner les ventes sur de nouveaux marchés
• Soutenir les équipes commerciales dans la prise de risque

Piloter efficacement le risque clients

• Structurer la politique de couverture
• Suivre les encours et les limites de crédit
• Arbitrer les décisions assureurs

Renforcer la solidité financière de l’entreprise

• Améliorer la visibilité sur les risques
• Sécuriser les flux de trésorerie
• Faciliter l’accès à des financements adossés aux créances commerciales

Phase 1

Service sur mesure

• Equipe avec une forte capacité d’adaptation, pour une parfaite compréhension de vos processus internes
• Des interlocuteurs proactifs, qui fluidifient la relation avec l’assureur pour éviter les situations bloquantes

Phase 2

Continuité de service et haute disponibilité

• Prise en compte de la saisonnalité de l’activité : gestion des pics (fin d’année, sorties de jeux), renforcement des réunions d’arbitrage aux dates critiques, désignation d’une équipe bis pendant les congés

Phase 3

Suivi proactif du risque

• Vigilance active sur les clients assurés avec alertes sur les situations à risque
• Capacité d’adaptation rapide aux mouvements du portefeuille ; suivi particulier de 22 dossiers > 500K€

Phase 4

Expertise centralisée et multi-dimensionnelle

• Un Key Account Manager, point d’entrée d’une équipe multidisciplinaire couvrant tous les aspects du contrat
• Une gestion indépendante bénéficiant des conditions d’une potentielle intégration groupe

Grâce à ARI Trade, solution développée par Fibus Digital. Il s’agit de la seule solution digitale à réunir en une même interface tous les paramètres nécessaires pour optimiser les programmes d’affacturage, y compris l’assurance-crédit, quel que soit le nombre de pays dans lesquels l’entreprise opère.

• Cessions multicontrats et multidevises regroupées et automatisées
• Vision globale et dashboards d’aides à la décision
• Automatisation de l’analyse des écarts
• Analyse de l’activité cédé / non cédé
• Maîtrise du risque avec l’intégration de l’assurance-crédit avec connexion API
• Conformité Factors

ARI First réunit tous les paramètres nécessaires pour optimiser les programmes d’affacturage. Connectez rapidement votre comptabilité aux formats factors et gérez facilement vos périmètres de cession.

• Cessions multidevises
• Création automatique des fichiers de cession aux formats factors
• Analyse automatique de vos balances clients
• Détection et analyse automatique des écarts de balance
• Identification, qualification et sélection simple des clients à céder
• Optimisation des périmètres de cession

Cetrafact répond aux exigences techniques de votre contrat d’affacturage grâce à un outil compatible avec toutes les sociétés d’affacturage et tous les logiciels comptables.

• Identification, qualification et sélection des débiteurs
• Génération des fichiers de cessions aux formats factors
• Analyse des écarts
• Vision du CA cédé / non cédé
• Historique des factures cédées
• Conformité Factors